// 热点聚焦 //
1、史上最严减持新规正式落地！证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，进一步规范大股东特别是控股股东、实际控制人的减持行为，增加大股东通过大宗交易减持前的预披露义务，明确控股股东、实控人二级市场减持与上市公司股价表现、分红情况挂钩，要求大股东在重大违法情形下不得减持，将大股东的一致行动人等同大股东对待。同时，全面封堵技术性离婚减持、转融通式减持等各类绕道减持通道。对于大股东违规减持、绕道减持等行为，可以责令当事人一定期限内购回违规减持股份，并向上市公司上缴价差。对拒不及时纠正或情节严重的，将依法惩处。沪深北交易所对减持指引和询价转让指引同步修改，进一步细化相关要求。
2、新“国九条”后沪市首场IPO审核会花落科创板。上交所上市委公告，拟于5月31日审议联芸科技的科创板发行上市申请。这也是新“国九条”发布后，沪市和科创板的第一场IPO上市委审核会。
// 环球市场 //
1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.01%报39069.59点，标普500指数涨0.7%报5304.72点，纳指涨1.1%报16920.79点。英特尔涨2.13%，摩根大通涨1.93%，领涨道指。美国TAMAMA科技指数涨1.4%，特斯拉涨3.17%，脸书涨2.67%。中概股多数下跌，极氪跌9.53%，再鼎医药跌5.98%。本周，道指跌2.33%，标普500指数涨0.03%，纳指涨1.41%，标普500指数和纳指均录得连续第五周上涨。
2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.02%至18694.42点，本周跌0.05%；法国CAC40指数跌0.09%至8094.97点，本周跌0.89%；英国富时100指数跌0.26%至8317.59点，本周跌1.22%。
3、周五亚太主要股指收盘全线下跌。韩国综指跌1.26%报2687.60点，周跌1.36%。日经225指数跌1.17%报38646.11点，周跌0.36%。澳洲标普200指数跌1.08。新西兰标普50指数跌0.22%。富时新加坡海峡指数跌0.18%。印度SENSEX30指数跌0.01%。富时马来西亚综指跌0.6%。
4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货收跌0.09%报2335.2美元/盎司，当周累计跌3.4%，COMEX白银期货收涨0.28%报30.54美元/盎司，当周累计跌2.3%。
5、国际油价集体上涨，美油7月合约涨1.21%报77.8美元/桶，周跌2.24%；布油8月合约涨0.91%报81.85美元/桶，周跌2.54%。
6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.8%报10334美元/吨，周跌3.13%；LME期锌跌0.13%报3058.5美元/吨，周涨0.91%；LME期镍涨1.13%报20310美元/吨，周跌3.65%；LME期铝涨1.39%报2658美元/吨，周涨1.76%；LME期锡跌0.75%报33200美元/吨，周跌3.07%；LME期铅跌0.04%报2305美元/吨，周涨0.94%。
7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.83%报1249.5美分/蒲式耳，周涨1.75%；玉米期货涨0.22%报465美分/蒲式耳，周涨2.76%；小麦期货涨0.68%报702.75美分/蒲式耳，周涨7.91%。
8、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨0.2个基点报4.260%，法国10年期国债收益率跌0.9个基点报3.054%，德国10年期国债收益率跌1.2个基点报2.582%，意大利10年期国债收益率持平报3.883%，西班牙10年期国债收益率跌0.6个基点报3.342%。
9、美债收益率多数收跌，2年期美债收益率涨0.1个基点报4.953%，3年期美债收益率跌0.4个基点报4.719%，5年期美债收益率跌1.1个基点报4.526%，10年期美债收益率跌2个基点报4.463%，30年期美债收益率跌1.9个基点报4.566%。
10、纽约尾盘，美元指数跌0.27%报104.7421，周涨0.24%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.29%报1.0847，周跌0.2%；英镑兑美元涨0.31%报1.274，周涨0.32%；澳元兑美元涨0.35%报0.663，周跌0.97%；美元兑日元涨0.05%报157.003，周涨0.85%；美元兑加元跌0.47%报1.3665，周涨0.4%；美元兑瑞郎涨0.04%报0.9147，周涨0.6%；离岸人民币对美元跌38个基点报7.2618，本周累计跌281个基点。
// 宏观 //
1、国家领导人在山东考察时强调，以进一步全面深化改革为动力，加快建设绿色低碳高质量发展先行区，打造高水平对外开放新高地。各级党委和政府要统筹发展和安全，扎实抓好中小金融机构、地方政府债务、房地产等重点领域风险防控和化解工作。
2、国务院常务会议指出，要充分发挥行政复议化解行政争议主渠道作用，认真贯彻实施新修订的行政复议法，抓紧修订行政复议法实施条例，进一步完善行政复议对履行法定职责不到位、程序违法、乱罚款等行为的监督制约机制。
3、央行5月24日开展20亿元7天期逆回购操作，此完全对冲到期量，本周央行公开市场全口径净投放680亿元。下周央行公开市场将有100亿元逆回购到期，下周二还有50亿元央票互换到期。
4、商务部：1-4月，全国新设立外商投资企业16805家，同比增长19.2%；实际使用外资金额3602亿元人民币，同比下降27.9%，主要是受去年高基数影响。
// 国内股市 //
1、A股冲高回落，上证指数失守3100点，房地产、军工、半导体行业大幅回调。截至收盘，上证指数跌0.88%报3088.87点，深证成指跌1.23%，创业板指跌1.81%，科创50指数跌2.05%。市场成交额7692.4亿元。北向资金净卖出40.39亿元，贵州茅台、五粮液、比亚迪分别遭净卖出5.46亿元、3.66亿元、3.6亿元；立讯精密逆市获净买入4.42亿元。本周，上证指数累计跌2.07%，深证成指跌2.93%，创业板指跌2.49%。
2、香港恒生指数跌1.38%报18608.94点，本周累计下跌4.83%；恒生科技指数跌2.48%，周跌7.61%；恒生中国企业指数跌1.44%，周跌4.75%。医药、科技、地产、消费股跌幅居前。大市成交1267.12亿港元。南向资金净买入25.16亿港元，中国银行再获净买入5.86亿港元。中国台湾加权指数跌0.19%，周涨1.44%。
3、全国首例上市公司董监高违反公开承诺案开庭审理。上海金融法院公开开庭审理原告刘某某、郑某某诉被告金力泰、袁某、罗某证券虚假陈述责任纠纷一案。原告以袁某、罗某未履行增持承诺导致其投资损失为由，要求金力泰、袁某、罗某共同赔偿投资差额损失、佣金损失等共计900余万元。
4、上交所：本周对67起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取书面警示等监管措施，对南京化纤等股票进行重点监控，对12起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索3起。
5、深交所本周共对146起证券异常交易行为采取自律监管措施；对“正丹股份”“*ST围海”等涨跌异常证券进行重点监控；共对7起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。
6、中国证券业协会发布《证券公司提供投资价值研究报告行为指引》，进一步规范投价报告的形成过程，防范利益冲突，强化分析师执业独立性，推动提升投价报告质量，充分发挥投价报告在发行定价中重要参考作用。
7、数据统计显示，下周共有62家公司合计合计43.25亿股限售股陆续解禁，按5月24日收盘价计算，解禁总市值为938.8亿元。解禁市值居前三位的是东鹏饮料（534.44亿元）、浙江新能（155.19亿元）、爱慕股份（47.55亿元）。
8、香港创业板时隔三年多重启IPO。优博控股公告称，拟发售1.25亿股股份，预计于6月3日在香港创业板上市。如上市顺利，将成为香港创业板时隔三年多以来，首家通过聆讯且挂牌上市的公司。
9、A股年内首只10倍股诞生！创业板正丹股份昨日收盘上涨涨13.46%，报31.77元/股，较2月7日低点2.83元涨幅超1000%，成为A股今年以来首只十倍股。
10、近日，有关京东内部考勤调整、午休时间缩短、人员优化、“八条问题”等一系列变动引发了关注。京东高管对此表示，八条全部系谣言，公司对此谣言已报警处理，公安机关已经开始立案侦查。
11、宁德时代与哪吒汽车签署十年全面战略合作协议，哪吒汽车将宁德时代作为汽车动力电池首选合作伙伴。
12、上汽集团：上汽全固态电池将于2026年实现量产，能量密度超过400wh/kg；2027年，搭载全固态电池的智己新车将实现量产交付；后续，全固态电池能量密度有望进一步提升至500Wh/kg。
13、中国移动正式发布由万卡级智算集群、千亿多模态大模型、汇聚百大要素的生态平台共同构成的“九天”人工智能基座，并发布23款AI+产品及20个AI+DICT行业应用。
// 金融 //
1、证监会发布《投资研究时序数据参考模型》《证券期货业基础数据元规范 第1部分：基础数据元》《证券期货业基础数据元规范 第2部分：基础代码》等3项金融行业标准，自公布之日起施行。
2、中国基金业协会：4月，证券期货经营机构共备案私募资管产品759只，设立规模518.72亿元，环比减少2.91%，同比减少11.72%；截至4月底，私募资管业务规模合计12.65万亿元，较上月底增加5842亿元。
3、万亿公募迎来新任总经理。博时基金公告称，自5月24日起，张东正式就任博时基金总经理，博时基金董事长江向阳不再兼任总经理。
// 楼市 //
1、金融监管总局局长李云泽赴贵州调研时强调，地方政府、房地产企业、金融机构要各尽其责，继续坚持因城施策，以城市为主体、以项目为中心，严格把好“白名单”准入关，按照分类推进处置的要求，重点支持在建已售未交付住宅项目，打好商品住房烂尾风险处置攻坚战。
2、央行房贷新政出台满一周，目前已有超过10省份多措并举降低购房门槛。如广东（19城）、广西、山西、甘肃（14城）、重庆等地区自5月24日起集体调整差别化住房信贷政策，云南则将从5月25日起调整住房信贷政策。湖北、陕西、宁夏、河北等均已全省份执行房贷新政。安徽合肥、湖南长沙等城市亦已开始执行新政。
3、广东珠海、汕头、佛山、东莞、茂名等19城同步调整房贷政策，均下调首套房及二套房贷首付比例，取消房贷利率下限。同时，拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，可以再次申请贷款。
4、北京市住建委发布《北京市住宅工程质量分户验收和业主查验管理办法（试行）》，明确要求在住宅工程验收前加强分户验收并试行业主查验，前置解决交付纠纷问题。
5、据合肥日报，近期合肥将研究进一步放开落户政策的问题。此外，合肥的房票安置政策，基本程序已经走完，近期将发布。
6、广州年内第二批供地出让30宗地块，拟于5月22日8月21日发布出让公告。其中，荔湾8宗、海珠3宗、天河2宗、越秀1宗、番禺6宗、白云4宗、花都4宗、从化2宗。第二批出让地块总用地面积超127公顷，建面358万平方米。
7、广东珠海：全面取消商品住房限购、限售；鼓励支持住房“以旧换新”活动；提高住房公积金贷款额度，将单缴职工贷款最高限额调整为60万元，双缴职工贷款最高限额调整为100万元。
// 产业 //
1、国务院常务会议审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。会议指出，要积极培育跨境电商经营主体；加大金融支持，加强相关基础设施和物流体系建设；加强行业自律，引导有序竞争，更好赋能产业链上下游发展。
2、六部门出台方案推动文化和旅游领域设备更新，力争到2027年，引导推动全国文化和旅游领域更新一批设施设备，保持相关投资规模持续稳定增长，全面提升服务质量，推动文化和旅游高质量发展。
3、《数字中国发展报告（2023年）》显示，2023年我国数字经济保持稳健增长，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。算力总规模达到230EFLOPS，居全球第二位。
4、《全国数据资源调查报告（2023年）》显示，2023年，全国数据生产总量达32.85ZB（泽字节），同比增长22.44%；2024年，预计我国数据生产量增长将超过25%。截至2023年底，全国2200多个算力中心的算力规模同比增长约为30%。
5、中国音数协游戏工委报告显示，4月中国游戏市场收入224.32亿元，环比下降4.21%，同比下降0.27%，其中，移动游戏市场实际销售收入159.05亿元，环比下降6.18%，同比下降1.93%。
// 海外 //
1、欧洲央行管委内格尔称，可能在6月份降息，之后应等到9月再进行第二次降息。欧洲央行管委穆勒表示，薪酬数据的上升并未破坏通胀回落的势头，也不会阻止该行6月开始降息。
2、美联储理事沃勒表示，中性利率随时间的推移下降可能是由于全球对安全资产的需求发生了显著变化，但他警告说美国不可持续的财政支出可能会改变这一趋势。
3、高盛分析师Jan Hatzius发布最新报告，将美联储首次降息时间预期从7月推迟至9月，但维持今年降息两次预期不变，第二次降息可能在12月。
4、美国4月耐用品订单初值环比升0.7%，远超预期的下降0.8%，但前值从2.6%大幅下修至0.9%。核心耐用品订单初值环比升0.3%，前值降0.2%。
5、美国5月密歇根大学消费者信心指数终值69.1，预期67.7，5月初值67.4，4月前值77.2。1年通胀预期终值3.3%，低于预期的3.4%，也低于初值3.5%。
6、日本4月CPI同比上升2.5%，预期上升2.4%；核心CPI同比涨2.2%，连续第二个月降温，但依旧高于日本央行2%的通胀目标。
7、英国4月零售销售环比下降2.3%，降幅远超预期的0.4%，并创去年12月以来最差表现，前值修正为下降0.2%；同比为下降2.7%，前值增长0.4%。英国5月Gfk消费者信心指数-17，预期-18，前值-19。
8、德国第一季度季调后GDP终值环比增长0.2%，未季调GDP终值同比下降0.9%，均与初值相同。
// 国际股市 //
1、热门中概股多数下跌，极氪跌9.53%，再鼎医药跌5.98%，叮咚买菜跌5.11%，网易跌4.5%，知乎跌3.99%，虎牙直播跌3.64%，好未来跌3.34%，硕迪生物跌3.29%，京东跌2.98%；涨幅方面，传奇生物涨4.84%，晶科能源涨4.75%，阿特斯太阳能涨3.06%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨0.52%，小鹏汽车涨1.17%，理想汽车涨3.73%。
2、知情人士称，马斯克旗下SpaceX已开始讨论以某种价格出售现有股份，该价格可能使这家太空探索公司的估值达到约2000亿美元。去年年底时SpaceX估值约为1800亿美元。
3、知情人士透露，三星电子的HBM芯片因发热和功耗问题尚未通过英伟达的测试，无法用于后者的人工智能处理器。三星对此回应称，正与全球多家合作伙伴顺利进行HBM产品的供应测试。
4、消息人士称，英伟达下调供应中国市场的H20人工智能芯片价格，在某些情况下，H20芯片的售价比华为Ascend 910B低10%以上。
5、美国豪华电动汽车制造商Lucid公布重组计划，拟裁员400名人以提高生产率，裁员人数约占员工总数的6%。
6、知情人士称，谷歌将对沃尔玛支持的印度电商平台Flipkart投资3.5亿美元，并获得少数股权，为其估值约370亿美元。
7、礼来公司将在印第安纳州再投资53亿美元，以增加其减肥药Zepbound、糖尿病治疗药物Mounjaro和其他药物的产量。
8、上海迪士尼11月将调整为六级票价结构，基础票价和最高票价均保持不变，中间级新增539元和659元两级，新六级票价结构为475元、539元、599元、659元、719元和799元。
9、沙特计划最早于6月份发售沙特阿美的股份，预计可募资约100亿美元。沙特阿美希望购买西班牙国家石油公司（Repsol）的少数股份。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，LPG涨1.3%，玻璃涨1.1%，原油涨0.41%；农产品多数下跌；黑色系涨跌互现。基本金属涨跌不一，沪铝涨0.6%，不锈钢涨0.55%，沪锌涨0.1%，沪铅涨0.05%，沪镍跌0.09%，沪铜跌0.44%，沪锡跌0.82%。沪金跌0.13%，沪银涨0.53%。
2、证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册。
3、大商所决定，对生猪期货交割区域升贴水进行调整，自LH2505合约起实施。其中，浙江省900元/吨、福建省500元/吨、广东省500元/吨、江苏省500元/吨、黑龙江省-500元/吨、云南省-600元/吨。
4、据山西省统计局，山西今年前4个月规模以上原煤产量36923.3万吨，同比下降16.9%，约占全国同期产量的25%。
5、OPEC+突然宣布，6月重磅政策会议将从线下改为线上进行。分析认为，这一决定意味着，200万桶/日的减产措施将延长到今年下半年。
6、俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯国内燃料市场供应充足，不认为汽油价格会次大幅上涨；不打算削减石油产量和炼油量。
7、委内瑞拉石油部长特莱切亚称，委内瑞拉拥有25个活跃的钻井设备，5月份石油产量达到每日92.4万桶，计划在12月份达到每日123万桶。
8、波罗的海干散货运价指数上涨10.06%，报1797点，本周累计下跌2.55%，为连续第二周下降。上海航运交易所数据显示，中国出口集装箱指数报1389.16点，较上期上涨5.9%；上海出口集装箱指数报2703.43点，较上期上涨7.2%。
9、据上海有色网最新报价显示，5月24日，国产电池级碳酸锂持平报10.64万元/吨，近5日累计跌530元，近30日累计跌5620元。
10、美国至5月24日当周石油钻井总数497口，前值497口。
// 债券 //
1、【债市综述】现券期货均走弱，短券弱势明显，1-5年期国债活跃券收益上行1-2bp，30年期国债活跃券上行0.5bp。国债期货全线收低，30年期主力合约跌近0.2%。地产债涨跌不一，“20万科04”涨超3%；“22龙湖02”跌超1%。20年期超长期特别国债完成首发，银行间市场资金面基本偏平稳。
2、中证转债指数收盘跌0.12%，盛路转债、胜蓝转债、北方转债分别跌5.04%、5.02%、3.64%；涨幅方面，“九洲转2”尾盘涨停，岭南转债结束3日连跌，收涨6.57%。
3、20年期超长期特别国债5月24日正式首发，为固定利率附息债，面值总额为400亿元，中标收益率为2.49%，全场倍数3.63，边际倍数5.8。这期国债招标结束到5月27日进行分销，5月29日起上市交易。
4、中金所：自5月27日起，对仿真交易国债期货合约实施梯度申报费；自7月1日起，对在国债期货合约上信息量和委托成交比达到一定标准的非期货公司会员、客户收取梯度申报费。
5、日本10年期国债收益率一度升至1.005%，为2012年4月以来最高水平。目前市场对日本央行将进一步加息的猜测挥之不去。
6、【债券重大事件】证监会中止长江证券公开发行次级公司债券注册程序；标普授予阿里巴巴拟发行优先无抵押美元可转债“A+”评级；惠誉下调万科评级至“BB-”，展望“负面”；京东集团完成发行20亿美元可转换优先票据；“H16富力4”等6只公司债券5月27日起停牌；金地集团如期兑付20.744亿元”21金地MTN004”本息。
// 外汇 //
1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2447，较上一交易日跌1个基点，本周累计跌205个基点。人民币对美元中间价报7.1102，调贬4个基点，本周累计调贬57个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2435。
2、外汇局：4月，中国外汇市场总计成交23.04万亿元人民币（等值3.24万亿美元）；1-4月，中国外汇市场累计成交89.21万亿元人民币（等值12.56万亿美元）。
3、日本财务省官员神田真人：如果汇率波动过大，就需要采取行动；正与包括美国在内的各方保持密切沟通。
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