// 热点聚焦 //
1、国务院总理李强出席2024年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强强调，要始终把握建设开放型世界经济的大方向，深化科技交流合作，在保护知识产权的基础上，为科技创新营造开放、公正、非歧视的环境。维护开放市场环境，摒弃阵营对立，反对“脱钩断链”，维护产业链供应链稳定畅通，推进贸易和投资自由化便利化，引导推动全球化健康发展。
2、受国务院委托，国家发改委副主任郑备向十四届全国人大常委会第十次会议作《国务院关于促进民营经济发展情况的报告》。报告提出，推动各类经营主体依法平等进入负面清单之外的行业、领域、业务；加大对民营企业的信贷投入，健全风险分担和补偿机制，支持符合条件的民营企业上市融资和再融资。落实资本市场服务科技企业高水平发展措施，加大对初创期、种子期创业的支持力度。支持包括民营企业在内的数据要素型企业做优做强；推动加快制定民营经济促进法。防范不当立案、选择性执法司法、趋利性执法司法或地方司法保护。
3、住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。
4、OpenAI的技术将对中国设限，国产大模型迅速启动“搬家服务”。百度智能云千帆推出大模型普惠计划，为新注册企业用户提供多项免费服务。阿里云宣布，将为OpenAI API用户提供具有性价比的中国大模型替代方案，并为中国开发者提供2200万免费tokens和专属迁移服务。商汤科技也宣布推出大模型0元购计划，为“日日新SenseNova”新注册企业用户赠送5000万Token包。
// 环球市场 //
1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.76%报39112.16点，标普500指数涨0.39%报5469.3点，纳指涨1.26%报17717.65点。家得宝跌3.58%，陶氏跌2.69%，领跌道指。美国TAMAMA科技指数涨2.25%，英伟达涨6.76%，特斯拉涨2.61%。中概股多数下跌，硕迪生物跌8.52%，大全新能源跌8.13%。
2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.89%报18162.53点，法国CAC40指数跌0.58%报7662.3点，英国富时100指数跌0.41%报8247.79点。
3、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.35%报2774.39点，日经225指数涨0.95%报39173.15点，澳洲标普200指数涨1.36%报7838.8点，新西兰标普50指数涨0.76%报11716.44点，富时马来西亚综指跌0.27%报1585.38点，富时新加坡海峡指数涨0.37%报3326.28点，印度SENSEX30指数涨0.92%报78053.52点创历史新高。
4、国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.04%，报80.78美元/桶。布油9月合约跌1.22%，报84.11美元/桶。
5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.54%报2331.7美元/盎司，COMEX白银期货跌2.05%报28.92美元/盎司。
6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌1.29%报9536美元/吨，LME期锌涨0.56%报2862美元/吨，LME期镍跌0.52%报17235美元/吨，LME期铝跌0.24%报2497美元/吨，LME期锡跌1.82%报32150美元/吨，LME期铅涨1.33%报2212美元/吨。
7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.7%报1111.25美分/蒲式耳；玉米期货跌2.27%报441.5美分/蒲式耳，小麦期货跌2.15%报558.75美分/蒲式耳。
8、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨1.1个基点报4.745%，3年期美债收益率涨1.6个基点报4.473%，5年期美债收益率涨1.6个基点报4.275%，10年期美债收益率涨0.8个基点报4.245%，30年期美债收益率涨1个基点报4.376%。
9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌0.2个基点报4.077%，法国10年期国债收益率跌2.1个基点报3.162%，德国10年期国债收益率跌1.1个基点报2.405%，意大利10年期国债收益率跌0.7个基点报3.921%，西班牙10年期国债收益率跌0.6个基点报3.266%。
10、纽约尾盘，美元指数涨0.13%报105.63，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.18%报1.0714，英镑兑美元涨0.04%报1.2689，澳元兑美元跌0.14%报0.6647，美元兑日元涨0.04%报159.70，美元兑瑞郎涨0.2%报0.8948，离岸人民币对美元跌62个基点报7.2896。
11、印尼证交所计划在10月份提供卖空交易。
// 宏观 //
1、国务院总理李强会见世界经济论坛主席施瓦布。李强表示，当前世界经济复苏乏力，找到新的增长动能尤为关键。以人工智能、生物技术、绿色能源等为代表的技术突破，将创造具有高成长性的新赛道新业态。中国提出开展“人工智能+”行动，就是要通过人工智能的广泛赋能，为经济发展注入更强劲动力。
2、6月25日，在世界经济论坛第十五届新领军者年会（即夏季达沃斯论坛）首日，如何应对当下的全球经济金融风险成为与会中外嘉宾的讨论焦点，加强交流与合作成为论坛参与者的普遍共识，而中国经济复苏不仅能为全球经济发展作出更大贡献，也将带来更多投资机会。
3、金融稳定法草案提请十四届全国人大常委会第十次会议进行二次审议。草案二审稿明确中央金融工作领导机构及其职责，完善关于金融风险防范处置相关规定。草案二审稿完善关于金融风险防范处置相关规定。一是加强金融监管。明确规定依法将金融活动全部纳入监督管理，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管和监管问责，提升监管能力和监管协同水平。二是强化金融风险防范。增加规定国务院有关部门、省级人民政府按照职责分工履行防范和依法查处非法金融活动的责任。三是压实金融风险处置责任。进一步明确国务院金融管理部门、省级人民政府以及国务院其他有关部门在金融风险处置方面的责任分工。
4、央行6月25日开展3000亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有860亿元逆回购到期，因此实现净投放2140亿元。
5、2023年度“经济体检”报告出炉。2023年，中央一般公共预算收入总量约10.74万亿元，支出总量约14.9万亿元，赤字4.16万亿元，与调整后的预算持平；中央部门预算执行审计发现各类问题金额226.26亿元。
6、工信部数据显示，5月，中小企业生产经营持续平稳回升，中小企业生产指数为50.3%，环比上升0.6个百分点，进入景气区间。
7、嫦娥六号返回器准确着陆于内蒙古四子王旗预定区域，工作正常，标志着探月工程嫦娥六号任务取得圆满成功，实现世界首次月球背面采样返回。
8、中国对新西兰、澳大利亚、波兰3国试行免签政策。2024年7月1日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。
9、中国香港5月贸易帐逆差121亿港元，预期逆差87亿港元，前值逆差102亿港元。其中，出口同比升14.8%，预期升14.9%，前值升11.9%；进口同比升9.6%，预期升9.8%，前值升3.7%。
// 国内股市 //
1、A股继续下探，创业板指盘中跌逾2%，半导体、存储芯片、CPO等概念股下挫明显，工业母机、维生素、教育、房地产等板块走强。截至收盘，上证指数跌0.44%报2950点，深证成指跌0.83%，创业板指跌1.82%，科创50跌2.89%，北证50涨0.3%。市场成交额6511.9亿元，北向资金净卖出33.67亿元，比亚迪遭净卖出5.23亿最多，立讯精密获净买入2.25亿元居首。
2、香港恒生指数收涨0.25%报18072.9点，恒生科技指数跌0.6%，恒生国企指数涨0.36%。消费、内房板块走强，消费电子、半导体股普跌。大市成交937.43亿港元，南向资金净买入3.23亿港元，建设银行获净买入3.88亿港元居首，盈富基金遭净卖出5.82亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨0.27%报22875.97点。
3、上交所公告称，因公司及保荐人提交撤回文件申请，决定终止对阜康医疗、欣诺通信、亚通新材三家公司IPO审核。
4、中国结算深圳分公司定于7月1日至7月5日在深市交易结算独立测试环境组织仿真测试，主要通过模拟股票、可转债和基金参与现货集中竞价交易业务的委托申报、成交回报、行情接收与展示、清算交收等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。
5、截至目前，中证中小投资者服务中心共向人民法院提起各类民事追偿诉讼案件82起，已支持约6万余名投资者获得赔偿近30亿元。同时，投服中心通过诉调对接工作机制从人民法院接受委托委派调解案件7900余件，调解成功5800余件，投资者获赔近8亿元。
6、国家新闻出版署发布6月国产网络游戏审批信息，共104款游戏获批。腾讯旗下《洛克王国：世界》、中青宝旗下《阿德维图》等在列。
7、今年以来，超4000家公司接受了各类投资机构的调研。博时基金成为今年以来的“调研王”，调研总次数超过1200次。业内人士表示，今年中国经济仍将维持稳健的增长势头，在长期利率下行空间有限、货币政策有望宽松以及房地产政策优化等大背景下，红利资产值得持续看好。
8、数据显示，截至6月25日收盘，年内共有181家港股公司回购股票，累计回购金额达1180亿港元。今年以来，回购股份金额最多的为腾讯控股，回购金额达483.38亿港元。此外，美团-W今年以来回购金额达124.46亿港元，小米集团今年以来回购股份金额达27.049亿港元，快手-W今年以来回购金额达19.54亿港元。
9、截至6月25日收盘，A股市场年内已有超360家上市公司发布股东增持计划。以增持拟投入金额上限计算，涉及资金总额超200亿元，部分上市公司股东拟增持金额逾亿元。
10、宁德时代董事长曾毓群表示，民用电动载人飞机合作项目取得进展，预计2027年到2028年可支持约2000到3000公里的航程。
11、飞天茅台价格有所回暖。6月25日，“今日酒价”披露的参考价显示，24年飞天茅台散瓶批发参考价从前一日的2080元上涨至2150元。原箱的24年飞天茅台的批发参考价涨至2450元/瓶，前一日为2420元/瓶。
12、比亚迪在日本发售EV轿车“海豹”，建议零售价528万日元起（约合24万元人民币）。
13、富士康将向越南北部的新工厂投资9.5万亿越南盾。
// 金融 //
1、国家金融监管总局发布数据显示，今年前5月，保险业原保险保费收入2.95万亿元，其中，财产险原保费收入5895亿元，人身险原保费收入2.36万亿元。原保险赔付支出为1.06万亿元。金融监管总局表示，按可比口径，行业汇总原保险保费收入同比增长4.6%，原保险赔付支出增长38%。
2、多家银行出手调整中长期大额存单产品发行。继三年期、五年期大额存单暂停发售以后，部分银行已难觅半年期及以上大额存单。除减少新发额度外，不少银行也下调了大额存单利率，其三年期、五年期利率也从过去“3”字头降至当前的“2”字头。
3、据券中社，部分信托公司收到监管部门窗口指导，要求全面暂停第三方代销业务。
4、今年商业银行的“二永债”发行节奏显著加快，截至6月24日，商业银行的“二永债”发行规模已接近8000亿元，同比增长超127%。资本压力大、赎回高峰临近是主因。
5、中基协披露，5月证券期货经营机构共备案私募资管产品686只，环比减少9.62%，同比减少14.68%；设立规模522.19亿元，环比增长0.67%，同比增长22.16%；截至5月底，证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.85万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底增加1924亿元，增长1.5%。
6、中银协透露，2023年我国消费金融公司行业整体的资产规模和贷款余额，双双突破万亿元“关口”，分别达到12087亿元和11534亿元，同比增速分别为36.7%和38.2%，高于经济恢复和金融发展的速度。
// 楼市 //
1、自然资源部正和有关部门研究如何盘活利用已出让未开发土地的政策，支持地方政府收回、收购闲置土地。对于收地资金，自然资源部计划通过专项债券为地方政府提供资金支持，但要求地方政府量力而行，坚决避免新增地方政府隐性债务。
2、长春住房公积金贷款政策拟调整，将阶段性提高单笔贷款最高额度。购房所在地在长春市主城区及开发区（不含双阳区、九台区），有共同借款人的单笔贷款最高额度由原来的90万元提高至100万元；无共同借款人的单笔贷款最高额度由原来的60万元提高至80万元。
3、山东省青岛市发布通知，支持国有平台公司参与住房“以旧换新”，将收购的存量房源用作市场化租赁住房、保障性租赁住房等用途。
4、河北省承德市印发通知称，在开展房博会或市县级政府部门组织的阶段性促销活动期间，购买首套或二套新建商品住房的家庭，给予成交价格1%的补贴，每套补贴总额不超过2万元。
5、湖南省岳阳市发文称，凡在市城区购买新建商品住房的个人，每套补贴最高不超过2万元；政府搭建“线上线下”交易平台，打破房地产交易信息垄断。
6、苏州市实施合法产权住房落户政策。从8月1日起，只要在苏州购房且实际居住即可申请落户。
// 产业 //
1、中国物流与采购联合会公布数据显示，1-5月，我国冷链物流总额为2.76万亿元，同比增长4.0%；冷链物流需求总量为1.91亿吨，同比增长4.2%。
2、商务部：1-5月，全国报废汽车回收220万辆，同比增长19.4%；新能源汽车销售389.5万辆，同比增长32.5%，占新车销量的33.9%；二手车交易786.4万辆，同比增长8.7%；网上零售额达5.77万亿元，同比增长12.4%。
3、财政部、央行等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策。政策内容显示，支持范围包括，经营主体按照《国务院关于印发〈推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案〉的通知》要求实施设备更新行动，纳入相关部门确定的备选项目清单，且银行向其发放的贷款获得中国人民银行设备更新相关再贷款支持的，中央财政对经营主体的银行贷款给予贴息；贴息标准为，银行向经营主体发放的贷款符合再贷款报销条件的，中央财政对经营主体的银行贷款本金贴息1个百分点。按照相关贷款资金划付供应商账户之日起予以贴息，贴息期限不超过2年。
4、工信部公开征集对《人工智能、大模型训练数据处理流程及质量评价模型》等12项行业标准计划项目的意见。
5、国家发改委、住建部等8部门发布通知，组织开展《绿色技术推广目录（2024年版）》遴选发布工作。通知明确，以协同推进降碳、减污、扩绿、增长为目标，以加快推动绿色低碳转型产业发展为重点，聚焦关键工艺流程和生产环节，择优推荐先进适用绿色技术。
6、工信部公开征求《乘用车燃料消耗量限值》等四项强制性国家标准的意见。其中，通过为车型燃料消耗量提出底线要求，将遏制车辆大型化发展趋势，防止现有总体平均燃料消耗量水平出现反弹。
7、中国机电商会就应对欧盟《外国补贴条例》调查答记者问：欧盟相关调查不仅对中国产品或服务进入欧盟市场及中国企业对欧投资造成阻碍，还对中国企业在欧竞争力造成损害，同时也影响中欧经贸合作大局；正在积极通过相关法律途径，依法维护相关产业和企业利益。
8、上海文旅局发布《关于上海促进微短剧产业发展的若干措施（试行）》提出，力争在3年内推出300部以上精品微短剧，培育壮大10家行业龙头企业。上海每年将统筹设立5000万元的上海网络微短剧产业引导经费，实现对微短剧全产业链的扶持与奖励。
// 海外 //
1、美联储理事库克表示，政策是具有限制性的，给需求带来了压力；劳动力市场紧张，但不过热；就业和通胀目标面临的风险更加平衡；在某个时候降息将是合适的；预计明年通胀将大幅放缓；预计年度通胀率将在今年余下时间保持稳定；预计未来3至6个月通胀将在崎岖的道路上走低。
2、美联储理事鲍曼表示，预计通胀率将在一段时间内保持高位，目前还没有到降息的合适时机；随着通胀下降，将需要降息；2024年不会降息，将降息时间推迟至2025年。
3、德国信用机构报告显示，德国企业破产数量再次上升。2024年前6个月，德国约有1.1万家企业破产，比去年同期增加了近30%，数量为2016年以来之最。
4、美国4月FHFA房价指数同比升6.3%，前值升6.7%；环比升0.2%，预期升0.3%，前值从升0.1%修正为持平。房价指数424.3，前值从423.4修正为423.3。
5、美国4月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升7.2%，预期升7.0%，前值从升7.38%修正为升7.5%；环比升1.4%，前值升1.6%。
6、加拿大5月CPI同比升2.9%，预期升2.6%，前值升2.7%；环比升0.6%，预期升0.3%，前值升0.5%。
7、美国5月芝加哥联储全国活动指数0.18，预期-0.25，前值-0.23。美国6月谘商会消费者信心指数100.4，预期100，前值从102修正为101.3。
// 国际股市 //
1、热门中概股多数下跌，硕迪生物跌8.52%，大全新能源跌8.13%，晶科能源跌7.66%，达达集团跌5.67%，百济神州跌5.13%，虎牙直播跌4.43%，阿特斯太阳能跌4.33%，BOSS直聘跌3.88%；涨幅方面，比特数字涨39.71%，有家保险涨22.19%，嘉楠科技涨3.88%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌1.46%，小鹏汽车涨0.19%，理想汽车涨0.11%。
2、因雨刮器电机和帆形饰板问题，特斯拉将召回共计23071辆2024款Cybertruck。
3、知情人士称，波音提出以股票收购Spirit Aerosystems，对Spirit的报价约为每股35美元。
4、苹果和Meta目前未就人工智能合作进行谈判，另有消息称，苹果要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。
5、欧盟指控微软将旗下应用Teams与其Office套件捆绑在一起，存在反竞争行为。
6、诺和诺德研发生产的诺和盈（司美格鲁肽注射液）已获得国家药监局批准，正式在中国上市。诺和盈作为全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽-1受体激动剂（GLP-1RA）周制剂，能够实现平均17%（16.8kg）的体重降幅。
7、派拉蒙将在今年夏天晚些时候提高其流媒体服务的订阅价格。对所有新订户来说，派拉蒙+Essential的价格将每月上涨2美元，至7.99美元。包括Showtime的订阅计划每月将增加1美元至12.99美元。
8、软银集团将发行外国债券，任命德意志银行等为牵头经办方。
9、英伟达负责投资者关系与战略融资的副总裁西蒙娜·扬科夫斯基将离开英伟达，加入一家初创企业担任首席财务官。
10、知情人士称，摩根大通从富裕客户那里吸引了逾150亿美元资产投入其新兴的税收战略业务。
11、汇丰银行向英国金融行为监管局和伦敦证券交易所申请500万股股票集体上市，每股0.50美元；股票预计将于6月27日在伦敦证券交易所正式上市交易。
12、知情人士透露，快时尚巨头Shein向英国方面秘密提交可能在伦敦上市的文件。若最终成行，这可能是伦敦十多年来最大规模的IPO。
13、大型音乐公司环球、索尼和华纳音乐等向生成式AI初创公司Suno和Udio提起新诉讼，指控它们在开发这些工具时侵犯了艺术家和唱片公司的版权。
14、SK集团发布声明称，6月24日在韩国京畿道华城市发生火灾的Aricell公司与SK集团无任何关联。
15、阿达尼计划在2025财年投资1.3万亿卢比，阿达尼的目标是在3年内制造10吉瓦的集成太阳能。
16、联邦快递第四财季调整后每股收益为5.41美元，预期5.34美元；营收221亿美元，预期220.7亿美元；净利润14.74亿美元，预期12.7亿美元。预计2025财年调整后每股收益为20-22美元，分析师预期20.85美元。
// 商品 //
1、国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，纸浆涨1.45%，20号胶跌2.22%，橡胶跌1.67%，丁二烯橡胶跌1.58%。黑色系多数上涨，焦煤涨1.3%。农产品涨跌互现，棉纱涨1.56%，棉花涨1.1%。基本金属多数收跌，沪锡跌2.08%，氧化铝跌1.7%，沪铜跌1.03%，沪镍跌0.93%，沪铝跌0.52%，不锈钢跌0.22%，沪锌涨0.25%，沪铅涨1.72%。沪金跌0.49%，沪银跌2.36%。
2、今年前五个月中国从俄罗斯进口粮食量同比增长了3.6倍，达到65.3万吨（1.59亿美元），2023年进口总量为90.1万吨。
3、巴斯夫宣布，将不再进一步评估于印尼韦达湾投建镍钴精炼联合企业的可能性，停止所有正在进行中的洽谈。
4、全球贸易海运与空运价格差距缩至两年来最小。根据市场情报公司Rotate数据，当前海运费只有空运费的六分之一。历史上看，空运价格通常是海运的12-15倍。
5、美国至6月21日当周API原油库存增加91.4万桶，预期减少300万桶，前值增加226.4万桶。
6、周二波罗的海干散货指数跌2.38%达到1926点，连续两日下跌。
7、上海有色网最新报价显示，6月25日，国产电池级碳酸锂价格下跌1300元报9.18万元/吨，续创逾2年新低，连跌2日，近5日累计跌5290元，近30日累计跌17890元。
// 债券 //
1、【债市综述】现券期货延续强势，2年及3年期国债活跃券下行2-3bp，收益率为4年以来新低；超长端品种也表现不俗，30年国债收益率抵达2.45%下方，同期限国债期货主力合约盘中续刷新高。央行逆回购大额投放呵护跨季资金面，流动性情绪较稳。
2、中证转债指数收盘涨0.41%。其中，岭南转债、凯中转债20%涨停，东时转债跌19.1%跌幅最大。
3、审计署发布报告提到，对地方债务风险，要建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，完善专项债券项目穿透式监测。
4、临港集团在境外市场成功发行8亿元离岸人民币社会责任债券，该笔债券在香港联交所和卢森堡交易所两地挂牌上市，成为全球首单发行的非金融企业离岸人民币社会责任债券，以及在卢森堡交易所上市的首只来自中国的社会责任债券。
5、【债券重大事件】①“H融创07”自6月26日开市起复牌②“21京住总集MTN001”、“21余工01”7月23日将全额赎回③“19招商局MTN007B”7月26日将全额赎回④阳光城集团已到期未支付的债务本金合计金额715.26亿元⑤中国雄安集团董事长发生变动。
// 外汇 //
1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2628，较上一交易日跌10个基点，夜盘收报7.2629。人民币对美元中间价报7.1225，调贬24个基点。
2、国家外汇管理局副局长王春英表示，国家外汇管理局将构建“更开放、更安全”的外汇管理体制机制，深化QFII/RQFII外汇管理改革，一体推动证券市场开放和外汇市场改革开放；继续推进跨境贸易和投融资便利化，助力更多经营主体特别是中小微企业降低跨境结算成本。
3、印度最新的金融中心可能会在今年晚些时候或2025年初实现美元实时结算，这一举措可能会提升该国对外国投资者的吸引力。
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